Во вторник Coinbase объявила о плане заработать на недавнем росте цифровых активов за счет продажи конвертируемых облигаций. Доходы от сделки планируется использовать для погашения долговых обязательств, оплаты потенциальных транзакций с ограниченным лимитом и, возможно, для приобретения других компаний.
Решение о продаже облигаций последовало после масштабного роста курса Bitcoin до рекордного уровня более $73 тыс. Крупнейшая криптовалюта прибавила в стоимости 67%, тогда как акции Coinbase выросли на 48% за тот же период.
Представители Coinbase также заявили о том, что будут предлагать конвертируемые облигации посредством частного размещения. Конвертируемые облигации могут быть превращены в акции компании-эмитента или в наличные деньги в определенный момент. Вероятным моментом конвертации назван 2030 год.
Таким образом Coinbase следует стратегии MicroStrategy. Напомним, что компания Сейлора приобрела 205 000 BTC, стоимость которых сегодня составляет более $15 млрд. Только в марте MicroStrategy увеличила размер своего конвертируемого долга с $600 млн до $700 млн для покупки BTC.
Coinbase предпринимает дополнительные шаги с целью уменьшения размытия при конвертации своего долга в акционерный капитал, предлагая переговорные транзакции с ограниченным лимитом. По сути, это хеджирование для предотвращения размытия во время конвертации банкнот. Такое положение не было включено в последнюю сделку MicroStrategy.
Заявление о продаже активов Coinbase на сумму $1 млрд. произошло после того, как некоторые аналитики Уолл-стрит отказались от медвежьей позиции в отношении акций. Рэймонд Джеймс и Goldman Sachs — медведи, которые повысили рейтинг акций, ссылаясь на массовое ралли на рынках цифровых активов.
Публичные компании часто пользуются преимуществами бычьего рынка, собирая деньги путем продажи новых ценных бумаг, таких как акции, конвертируемых облигации и т. д.